您现在的位置:主页 > 产品简介 > 正文内容

天天基金个基分析:上投轮动添利债券基金

作者:admin 文章来源:本站原创 发布时间:2022-01-10 点击数:

  拟任基金经理杨成先生债券投资研究经验丰富,管理能力较强。本基金认购起点1000元起,A类份额认购费率0.6%(100万以下),1年内赎回费0.1%,1年至2年内赎回费0.05%,大于2年无赎回费。C类份额免认购费,30天内赎回费率0.10%,30天以上免赎回费。

  该基金为首款轮动策略债基。一般情况下,该基金主要投资收益率较高的信用产品,通过轮动策略,在特定情况下重点配置波动较低的利率产品,为信用债投资添加“稳定器”。

  该基金每季到点分红。一般而言,普通债基无强制分红,而该基金当每季每份基金可分配利润超过1分钱时,就会自动启动分红,每次分红比例不低于可供分配利润的50%,帮助投资者锁定已有收益,落袋为安。

  基金经理经验丰富。杨成先生有5年证券、基金从业经验。曾管理上投强化债券基金,任职回报稍高于同类型基金平均水平。

  上投轮动添利债券基金(A类:370025C类:370026)是一只债券型基金,主要投资于固定收益类金融工具,不直接从二级市场买入股票、权证等权益类金融工具。拟任基金经理杨成先生债券投资研究经验丰富,管理能力较强。本基金认购起点1000元起,A类份额认购费率0.6%(100万以下),1年内赎回费0.1%,1年至2年内赎回费0.05%,大于2年无赎回费。C类份额免认购费,30天内赎回费率0.10%,30天以上免赎回费。

  本基金将遵循自上而下的配置原则,在基金合同的约定范围内确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例,固定收益类资产投资策略包括债券类属轮动策略、久期调整策略、期限结构配置策略等。基金业绩比较基准为中信标普全债指数,基金的投资组合比例为:债券等固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%;股票、权证等权益类资产的投资比例不高于基金资产的20%;现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

  本基金采用债券类属轮动策略,在宏观研究、利率分析和信用分析的基础上,强调基金资产在利率产品和信用产品之间的动态优化配置。通过超配不同时期的相对强势券种,获取超额收益。

  在经济发展的不同阶段,信用产品和利率产品的收益水平呈现明显差异。在滞涨后期和衰退前期,利率产品收益较高,而在经济缓慢复苏后,信用产品表现通常更好。一般情况下,该基金主要投资收益率较高的信用产品,通过轮动策略,在特定情况下重点配置波动较低的利率产品,为信用债投资添加“稳定器”。该基金也是目前市场上首款采用轮动增强策略的债基。

  一般而言,普通债基无强制分红,而该基金当每季每份基金可分配利润超过1分钱时,就会自动启动分红,每次分红比例不低于可供分配利润的50%,帮助投资者锁定已有收益,落袋为安。

  目前市场上共有314只债券型基金,2012年债券型基金的平均业绩为7.12%,且绝大部分债基均取得了正收益。目前经济有企稳复苏迹象,但复苏缓慢,债券中长期仍有一定配置价值。

  上投摩根基金公司目前旗下有4只债券型基金,除新发的上投轮动添利外,还包括上投强化债券基金、上投纯债债券基金和上投分红添利债券基金。如图1,上投分红添利债券A成立以来业绩较好,排名为同类基金的前18.88%。上投纯债债券A成立以来表现较差,近3年排名仅为同类基金的前58.27%。上投强化债券A近一年表现一般,排名在前43.06%。总体来看,上投摩根基金公司的债基管理水平处于业内中上水平。

  上海财经大学管理学硕士研究生,5年证券、基金从业经验。2007年至2010年期间任信诚基金管理有限公司固定收益分析师, 2010年2月起加入上投摩根基金管理有限公司,任基金经理助理。主要负责固定收益方面投资研究的相关工作。2011年8月起担任上投摩根强化回报债券型基金基金经理。

  杨成先生长期从事债券市场投资研究,基金管理经验丰富,曾管理上投强化债券基金,任职回报稍高于同类型基金平均水平。

  本报告是天天基金网基于公开信息研究发布,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。市场有风险,投资需谨慎。

  “春节不回能赚2万多”!夜访3大检测试剂工厂 有A股公司狂招上万临时工

  “春节不回能赚2万多”!夜访3大检测试剂工厂 有A股公司狂招上万临时工

  “春节不回能赚2万多”!夜访3大检测试剂工厂 有A股公司狂招上万临时工

  跌得如此惨,为何仍有信心?四天亏六万五。开门来个杀威棒,去年利润全跌光。帐户跌得

  梦中惊现股市崩,愿梦多反今日红。今天是2022年第10天,第375篇原创帖。昨日

  观点鲜明!一、由于春节休市合共有九天时间,挺长的,所以建议五成仓位以下过节!二、

  广东省政府召集多家房企开会,为部分企业项目收并购“牵线搭桥”!一一一财联社

  周末话题:各位铁粉,如果您打算长期养基投资,那么务必用心反复体会我的如下意见,并

  医疗本周四连跌,是加仓还是观望?周五市场继续走弱,沪深两市小幅收跌,创业板收跌近

  给一名新基民的回复:你好!我既不是合伙人,也不是托。我是新疆边远地区的一名资深基

  年初的机构大幅调仓加速了“高切低”,高位赛道抱团瓦解再现,而稳增长至少是一季度的

  郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

  免责条款隐私条款风险提示函意见建议在线客服天天基金客服热线客服邮箱:span>